Selamat Idul Fitri

Taqabbalallahu minna waminkum

&

Ja'alanallahu wa iyyakum minal aidzil wal faidzin

Salam,

Muhammad Baihaki

Nelly Mir'ati

Muhammad Rizqullah

Isi Otak Investor !!!!

Kadang banyak teman-teman trader yang bilang Investor itu apa gak takut rugi ya??? Masa' sih saham turun terus begitu dipertahankan terus ??? Bingung saya !!! ini lah sekelumit yang kadang membuat para trader mengerucutkan dahi mereka melihat tingkah para Investor ^_^.

Mari kita lihat salah satu yang ada dipikiran Investor .... misal seorang investor membeli saham perusahaan INCO, PGAS & SMGR yang para trader pun tau secara TA sedang down trend/stagnan dan sekali jalan pun seperti kura-kura ^_^.
Investor tersebut membeli kedua saham perusahaan tersebut masing-masing 100 Juta, Kita lihat apa yang dicari oleh Investor tersebut.

INCO

PGAS

SMGR

Sekarang Anda bisa lihat apa yang dilihat Investor, cukup mereka menunggu dengan SABAR selama 9 tahun, mereka telah bisa mengembalikan modal mereka yang 300 Juta di atas hanya dari deviden yang dibayar emiten tersebut setiap tahun. Khusus Inco malah 7 tahun dan Pgas 8 tahun, jadi pada tahun ke-10 dan seterusnya Investor setiap tahun mendapat uang sekitar 75 Juta atau 6,25 Juta/bulan dan akan terus membesar hanya dari deviden (belum nih dihitung capital gain saham emiten yang menguntungkan seperti ini) ^_^.

Selamat Berinvestasi para INVESTOR

Daftar Growth Company

Saya coba menscreener daftar growth company menurut data dari FT.com dengan syarat-syarat analisa fundamental berikut:

• EPS growth diatas 25%
• PER dibawah 10, dan
• ROE tentunya diatas 20%

daftar lengkap hasil screener:

Harap pilih dengan benar dan dicek kembali keadaan fundamental saham pilihan Anda ... agar tidak terjebak pada penghasilan atau growth yang semu alias pendapatan yang bukan dari operasional perusahaan.

Semoga Bermanfaat ^_^

Jebakan Price Earning Ratio

Banyak dari Investor yang melihat valuasi hanya dari nilai PER yang kecil saja, tanpa meneliti lebih dalam apakah perusahaan tersebut memang benar di jual Murah atau malah MURAHAN ^_^
Dimana kadang kita mendapati perusahaan yang selama ini sering merugi tiba-tiba bisa menghasilkan keuntungan sehingga EPS menjadi positif dan seakan-akan membesar signifikan sehingga membuat sebuah nilai PER yang mengecil signifikan. Sedang sejarah mengatakan perusahaan ini lebih sering ruginya dari pada untung ^_^.

Kita ambil contoh perusahaan biasa saja dengan growth 10% dan PER 7x ... kinerja nih perusahaan cukup stabil dengan growth 10% /tahun tanpa pernah rugi ^_^ dibandingkan dengan perusahaan yang sudah cukup besar dengan growth stabil 25% /tahun dan mempunyai PER 17,5x.

Kita lihat, tetap dalam jangka panjang perusahaan dengan PER 17,5x bisa mengalahkan perusahaan dengan harga murah dengan growth yang kecil ^_^

Ini sih kita bandingin growth jangka panjangnya yang stabil 10%, bagaimana jika growth perusahaan tersebut hanya 5% atau malah growth perusahaan pesaingnya mempunyai growth di atas 30% .... Anda bisa bayangkan sendiri kejadiannya seperti apa (belum dihitung deviden yang continue dibayar oleh perusahaan dengan growth yang tinggi tersebut)

Jadi berhitunglah dengan cermat, luas dan tepat.

Yang lebih bagus sih pilih perusahaan dengan growth di atas 30% dengan PER yang masih rendah ^_^ hehehehe

Semoga Bermanfaat 

Semen Gresik

Semen Gresik adalah salah satu bluechip favorit investor, beberapa waktu yang lalu maupun sekarang. Kinerja Semen Gresik beberapa kuartal yang lalu cukup tersandung oleh kapasitas dari pabriknya yang sudah full produksi, sehingga sekarang perusahaan sedang berusaha untuk membangun beberapa pabrik baru, salah satu proyek yang telah berjalan adalah Tonasa yang diharapkan dapat meningkatkan kapasitas produksi dari Semen Gresik dimasa yang akan datang.

Ini juga bisa terlihat dari liabilitiesnya yang naik beberapa kuartal sebelumnya untuk membiayai proyek Tonasa ini ... tapi apakah liabilities dan hutang tersebut akan mengganggu keuangan perusahaan ??? kalau dilihat dari equity dan retained earning yang cukup besar, maka tidak ada masalah yang akan mengganggu nih perusahaan walaupun diterjang krisis sekalipun ^_^

Perusahaan ini juga sangat solid keuangan dan kinerjanya dalam lima tahun terakhir dengan >>>

EPS Growth 5 tahun > 20%

ROA rata-rata 5 tahun > 15%

ROE > 20 %

ROE rata-rata 5 tahun > 20%

Kinerjanya juga sangat stabil hampir tidak pernah menurun sejak 2002 sampai sekarang walau krisis 2008 menerjang ... hanya stagnan sedikit pada tahun 2010 karena terbentur kapasitas produksi ... itupun masih bisa menghasilkan kenaikan net income sebesar 9% karena manajemen bisa mengefisiensi beban usahanya ^_^

Dengan penurunan IHSG akhir-akhir ini, membuat MoS dari perusahaan ini menjadi cukup layak untuk dikoleksi kembali dengan alasan lain kinerja Q2 2011 mulai meningkat seperti dulu ^_^

Semoga Bermanfaat

Screener Saham Perusahaan Terbaik 2

Karena beberapa analis fundamental banyak yang bilang kita sedang ada pada masa pertumbuhan, maka alangkah baiknya kita lebih memfokuskan diri untuk memilih saham dengan Beta diatas 1.
Berikut hasil Screener beberapa perusahaan dengan syarat-syarat

• Beta 1 - 2
• EPS Growth 5 tahun > 20%
• ROA rata-rata 5 tahun > 10%
• ROE > 20 %
• ROE rata-rata 5 tahun > 20%
• Debt to Capital maksimal 2

Menghasilkan 13 perusahaan dengan daftar sebagai berikut:

Semoga Bermanfaat dan memudahkan dalam pemilihan saham terbaik ^_^

Screener Saham Perusahaan Terbaik

Saya semalam mencoba memakai kembali Screener yang telah lama tidak saya pakai untuk menggantikan saham perusahaan yang baru saja saya jual yaitu GJTL.

Saya tiga kali menscreener perusahaan-perusahaan yang ada di BEI ... untuk yang pertama dengan syarat-syarat sebagai berikut:

• Beta 0 - 2
• EPS Growth 5 tahun > 20%
• ROA rata-rata 5 tahun > 15%
• ROE > 20 %
• ROE rata-rata 5 tahun > 20%
• Debt to Capital maksimal 2

Menghasilkan 17 perusahaan dengan syarat-syarat seperti di atas, berikut daftar perusahaan tersebut:

Screener seperti ini memudahkan kita dalam mendapatkan perusahaan sesuai dengan syarat yang kita tetapkan, untuk selanjutnya menganalisa lebih dalam. Jadi gak harus 400 lebih perusahaan kita cek semua analisanya ^_^

Untuk yang screener saya yang kedua dan ketiga mungkin saya posting besok atau lusa ^_^

Semoga  Bermanfaat.

MoS LQ 45

Berikut harga wajar dan Margin of Safety dari anggota LQ 45 berdasar data laba usaha setiap tahunnya. Untuk rasio masih menggunakan data Laporan Keuangan Q1 2011.

Keterangan warna:

Kuning       Saham yang mempunyai PER dibawah 13x

Hijau          Saham yang mempunyai profitabilitas sangat tinggi diatas 40%

Abu-abu    Saham dengan rasio yang bagus tapi sedang stagnan kinerjanya

Orange      Saham dengan rasio yang bagus, PER yang kecil serta mempunyai MoS yang cukup menarik

Merah       Saham dengan kekacauan yang tinggi ^_^